우크라이나 재건 수혜주

우크라이나 전쟁의 장기화로 인해 파괴된 국가 기반 시설 복구와 경제 재건에 대한 필요성이 증대되고 있습니다. 이에 따라 우크라이나 재건 사업은 막대한 규모의 투자를 필요로 하며, 관련 기업들에게는 새로운 사업 기회를 제공할 것으로 예상됩니다. 특히 미국의 경우, 우크라이나에 대한 재정 지원 및 재건 사업 참여 의지를 적극적으로 표명하고 있어 미국 기업들의 수혜 가능성이 높게 점쳐지고 있습니다.

이번 블로그 포스팅에서는 우크라이나 재건 사업의 수혜가 예상되는 주요 미국 기업들의 사업 모델, 재무 현황, 관련 뉴스 등을 비교 분석하여 투자자들에게 유용한 정보를 제공하고자 합니다.


우크라이나 재건


📌 주요 수혜 기업 분석

  • 벡텔 (Bechtel Corporation, BECH)

벡텔은 세계적인 규모의 건설 및 엔지니어링 기업으로, 에너지, 인프라, 핵 시설 등 다양한 분야에서 풍부한 경험을 보유하고 있습니다. 우크라이나 정부와 카호우카 댐 복구를 포함한 인프라 재건 사업 협력을 위한 양해각서(MOU)를 체결하며 우크라이나 재건 사업 참여를 공식화했습니다. 벡텔은 160개 이상의 국가에서 사업을 수행한 경험과 전문성을 바탕으로 우크라이나 재건 사업에서 핵심적인 역할을 담당할 것으로 예상됩니다.

  • AECOM (ACM)

AECOM은 미국에 본사를 둔 글로벌 컨설팅 기업으로, 설계, 엔지니어링, 시공 관리, 투자 컨설팅 등 다양한 서비스를 제공합니다. 우크라이나 정부와 재건 사업 목표 달성을 위한 자문 지원 파트너십을 체결했으며, 재생 에너지 및 전력망 현대화 분야의 전문성을 바탕으로 우크라이나 재건 사업에 기여할 것으로 기대됩니다. AECOM은 공공 부문과의 오랜 파트너십 경험을 통해 우크라이나 재건 사업에서 안정적인 사업 수행 능력을 보여줄 것으로 예상됩니다.

  • 캐터필러 (Caterpillar Inc., CAT)

캐터필러는 세계 최대의 건설 장비 제조업체로, 우크라이나 재건 사업에 필요한 중장비 공급을 담당할 것으로 예상됩니다. 굴삭기, 불도저, 휠 로더 등 다양한 건설 장비를 생산하는 캐터필러는 전 세계적으로 20%의 시장 점유율을 차지하고 있으며, 폭넓은 딜러 네트워크를 통해 우크라이나 재건 사업에 필요한 장비를 적시에 공급할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다.

  • 플루어 (Fluor Corporation, FLR) & KBR (KBR)

플루어와 KBR은 대규모 엔지니어링 기업으로, 인프라 프로젝트에 대한 풍부한 경험을 보유하고 있습니다. 우크라이나 재건 사업에서 도로, 교량, 철도 등 인프라 건설 프로젝트에 참여할 가능성이 높으며, 플루어는 에너지 및 화학 플랜트 건설 분야, KBR은 정부 서비스 및 기술 솔루션 분야의 전문성을 바탕으로 우크라이나 재건 사업에 기여할 것으로 예상됩니다.


플루어 주가 5년
FLR 주가 (5년)

KBR 주가 5년
KBR 주가 (5년)



📊 재무 현황 분석

AECOM 주가 5년
ACM 주가 (5년)

  • AECOM (ACM): 

2024년 회계연도 1분기 실적:

  • 매출: $3.9 billion (15% 증가)

  • 영업이익: $163 million (7% 증가)

  • 순이익: $97 million (11% 증가)

  • 주당순이익: $0.71 (15% 증가)


주요 재무 지표:

  • 디자인 백로그: 9% 증가하여 사상 최고치 기록

  • 세그먼트 조정 영업이익률: 15.0% (1분기 기준 최고치)

  • 유기적 순서비스 매출(NSR) 성장률: 미주 지역 9%, 전체 8% 증가



캐터필러 주가 5년
CAT 주가 (5년)

  • 캐터필러 (CAT):

2024년 2분기 실적:

  • 매출: $16.7 billion (전년 동기 대비 4% 감소)

  • 영업이익률: 20.9% (전년 동기 21.1%)

  • 주당순이익: $5.48 (전년 동기 $5.67)

  • 조정 주당순이익: $5.99 (전년 동기 $5.55)


주요 재무 지표:

  • 기업 영업 현금흐름: $3.0 billion

  • 분기말 현금 보유액: $4.3 billion

  • 자사주 매입: $1.8 billion

  • 배당금 지급: $0.6 billion

❗2024년 10월 6일 기준 Yahoo finance에서 NYSE: CAT을 검색하면 런던증권거래소에 같은 티커 심볼로 등록(LSE:CAT)된 재보험 펀드가 뜨는 오류가 있습니다. 이점 참고하여 위 이미지를 보셔야 합니다.


  • 벡텔 (BECH): 

2023년 실적 (2023년 12월 31일 기준):

  • 매출: £267.7 million (전년 대비 53% 증가)

  • 세전이익: £22.4 million (전년 £3.5 million)

  • 순이익: £20.4 million (전년 £1.3 million)


주요 재무 지표:

  • 순자산 및 총자본: £110 million (전년 £82.4 million)

  • 현금 보유액: £16.3 million (전년 £25.1 million)

  • 외부 부채 없음

❗벡텔은 privately held company로 상장사가 아닙니다. 미국 내에서 가장 큰 privately held company 입니다.

이 회사들은 전반적으로 견고한 재무 성과를 보이고 있으며, 특히 Bechtel의 경우 매출과 이익이 크게 증가했습니다. AECOM과 Caterpillar도 안정적인 성장세를 유지하고 있으며, 높은 현금 보유량과 주주 환원 정책을 실시하고 있습니다.


💪 경쟁 우위 분석

  • 벡텔 (BECH): 160개 이상 국가에서의 사업 경험, 에너지, 인프라, 핵 시설 분야 전문성

  • AECOM (ACM): 공공 부문과의 오랜 파트너십, 재생 에너지 및 전력망 현대화 전문성

  • 캐터필러 (CAT): 20%의 글로벌 시장 점유율, 폭넓은 딜러 네트워크


🤔 투자 고려 사항

  • 재건 사업 규모 및 시기 불확실성: 우크라이나 재건 사업의 규모 및 시기는 전쟁 상황 및 국제 사회 지원 규모에 따라 변동 가능성이 존재합니다.

  • 정치적 리스크: 미국 대선 결과에 따라 우크라이나 지원 정책 및 자금 지원 규모 변동 가능성이 존재합니다.

  • 주가 변동성: 관련 기업들의 주가는 재건 사업 진행 상황 및 정치적 불확실성에 따라 높은 변동성을 보일 수 있습니다.


🏁 결론

우크라이나 재건 사업은 장기간에 걸쳐 진행될 것으로 예상되며, 관련 기업들에게는 상당한 수익 창출 기회를 제공할 것으로 전망됩니다. 투자자들은 재건 사업의 불확실성과 정치적 리스크를 고려하여 장기적인 관점에서 투자를 결정해야 하며, 기업들의 재무 상황, 경쟁 우위, 사업 다각화 전략 등을 종합적으로 분석하여 투자 위험을 최소화해야 합니다.


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❗ Disclaimer: 이 블로그 기사는 투자 정보 제공 목적이며 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다. 모든 투자는 투자자 자신의 재량과 위험으로 이루어집니다.