AMD (AMD), 주가 하락과 캐시 우드의 매수

캐시 우드, AMD 주식 매입 배경과 투자 전략 분석

이 글에서는 최근 AMD (Advanced Micro Devices, AMD)의 주가 하락과 이를 기회로 활용한 캐시 우드 (Cathie Wood)의 투자 전략에 대해 자세히 알아보겠습니다. 캐시 우드는 미국의 유명 투자자인데, 최근 AMD 주식을 대량 매입하며 그 배경에 관심이 쏠리고 있습니다.

캐시우드


AMD 주가 하락과 캐시 우드의 매수 전략

1. AMD(AMD) 기업 개요

  • AMD는 1969년 설립된 미국의 반도체 기업으로, 캘리포니아주 산타클라라에 본사를 두고 있습니다.

  • AMD는 전 세계적으로 CPU, GPU, 메인보드 칩셋, 데이터 센터 및 전문가용 GPU, 임베디드 프로세서, SoC(System-on-Chip) 제품 등을 제공합니다.

  • x86 마이크로프로세서 및 GPU를 가속 처리 장치, 칩셋, 데이터 센터 및 전문가용 GPU로 제공합니다. 임베디드 프로세서 및 세미 커스텀 SoC 제품, 마이크로프로세서 및 SoC 개발 서비스 및 기술, 데이터 처리 장치, FPGA(Field Programmable Gate Arrays) 및 적응형 SoC 제품도 제공합니다.

  • AMD Ryzen, AMD Ryzen PRO, Ryzen Threadripper, Ryzen Threadripper PRO, AMD Athlon, AMD Athlon PRO, AMD PRO A-Series 브랜드 이름으로 프로세서를 제공합니다. 


    AMD Radeon 그래픽 및 AMD Embedded Radeon 그래픽이라는 그래픽 제품과 AMD Radeon Pro 그래픽 브랜드 이름으로 전문가용 그래픽 제품을 제공합니다.

  • 또한 Radeon Instinct 및 Radeon PRO V-시리즈 브랜드로 데이터 센터 그래픽을 제공하고 AMD Instinct 가속기 브랜드로 서버를 제공합니다. AMD EPYC 브랜드로 서버 마이크로프로세서를 제공합니다. 


    AMD Athlon, AMD Geode, AMD Ryzen, AMD EPYC, AMD R-Series 및 G-Series 브랜드로 저전력 솔루션을 제공합니다. 


    Virtex-6, Virtex-7, Virtex UltraScale+, Kintex-7, Kintex UltraScale, Kintex UltraScale+, Artix-7, Artix UltraScale+, Spartan-6 및 Spartan-7 브랜드로 FPGA 제품을 제공합니다. 


    Zynq-7000, Zynq UltraScale+ MPSoC, Zynq UltraScale+ RFSoCs, Versal HBM, Versal Premium, Versal Prime, Versal AI Core, Versal AI Edge, Vitis 및 Vivado 브랜드로 적응형 SoC를 제공합니다. 


    Alveo 브랜드로 컴퓨팅 및 네트워크 가속 보드 제품을 제공합니다.


  • AMD는 직접 판매 인력, 판매 담당자를 통해 주문자 상표 부착 생산 및 디자인 제조업체, 공용 클라우드 서비스 제공업체, 시스템 통합업체, 독립 유통업체 및 애드인 보드 제조업체에 서비스를 제공합니다.

  • AMD는 인텔(Intel)과 함께 x86 기반 CPU 시장을 양분하고 있으며, 그래픽 카드 시장에서는 엔비디아(NVIDIA)와 경쟁하고 있습니다.

  • 최근에는 AI 반도체 시장에도 진출하여 엔비디아의 주요 경쟁자로 부상하고 있습니다.

2. AMD(AMD) 재무 정보

  • 수익성: 2023년 12월 30일 마감 회계연도 기준으로 AMD의 영업이익률은 10.62%였으며, 순이익률은 7.52%였습니다.

  • 경영 효율성: 자산 수익률(ROA)은 1.25%, 자기자본 수익률(ROE)은 3.26%로 나타났습니다.

  • 손익 계산서: 2024년 9월 28일 마감 최근 분기 기준 매출은 243억 달러(약 30조 원)였으며, 전년 동기 대비 17.6% 증가했습니다. 주당 순이익은 1.13달러(약 1,390원)였으며, 전년 동기 대비 157.9% 증가했습니다.

  • 대차대조표: 최근 분기 기준 현금 및 현금성 자산은 45억 4천만 달러(약 5조 5,840억 원)였으며, 총부채는 22억 4천만 달러(약 2조 7,550억 원)였습니다. 부채비율은 3.93%였습니다.

  • 현금 흐름표: 2024년 9월 28일 마감 최근 분기 기준 영업활동 현금흐름은 21억 2천만 달러(약 2조 6,060억 원)였으며, 레버리지 프리 현금흐름은 22억 2천만 달러(약 2조 7,295억 원)였습니다.

    캐시우드 주가

3. AMD(AMD) 주가 하락 원인 분석

  • AMD의 주가는 2024년 10월 29일 3분기 실적 발표 이후 10% 이상 하락했습니다.

  • 3분기 실적은 주당 순이익 92센트(약 1,130원), 매출 68억 2천만 달러(약 8조 3,740억 원)로 시장 예상치를 상회했으나, 4분기 매출 전망치가 시장 예상치인 75억 4천만 달러(약 9조 2,480억 원)에 미치지 못하는 75억 달러(약 9조 2,050억 원)로 발표되면서 투자 심리가 위축되었습니다.

  • AMD의 클라이언트 부문 매출은 고성능 노트북 판매 호조에 힘입어 전년 동기 대비 23% 증가한 19억 달러(약 2조 3,335억 원)를 기록했으나, 게이밍 부문 매출은 콘솔용 칩 수요 감소로 68% 감소했습니다.

4. 캐시 우드의 AMD(AMD) 주식 매수 배경

  • 캐시 우드는 AMD의 주가 하락을 매수 기회로 판단하여 10월 30일 ARK 펀드를 통해 AMD 주식 111,080주를 매입했습니다.

  • 이는 11월 2일 종가 기준 약 1,570만 달러(약 192억 8,150만 원)에 해당하는 규모입니다.

  • 캐시 우드는 AMD가 AI 칩 시장에서 엔비디아의 주요 경쟁자로 부상하고 있으며, 아마존(Amazon, AMZN)과 같은 하이퍼스케일러들이 AI 투자를 확대함에 따라 AMD의 성장 잠재력이 높다고 판단한 것으로 분석됩니다.

  • AMD의 CEO 리사 수(Lisa Su)는 "데이터 센터, 클라이언트, 임베디드 사업 전반에서 컴퓨팅 수요 증가에 힘입어 상당한 성장 기회를 보고 있다"고 밝혔습니다.


캐시 우드의 투자 철학과 향후 전망

1. 캐시 우드의 투자 철학

  • 캐시 우드는 파괴적 혁신 기술에 중점을 둔 투자로 유명합니다.

  • 인공지능, 유전체학, 블록체인 등 미래 성장 가능성이 높은 분야에 집중 투자하고 있습니다.

  • 장기적인 성장을 추구하며, 단기적인 시장 변동성에 흔들리지 않는 투자 원칙을 고수합니다.

2. 캐시 우드의 투자 전략 평가

  • 캐시 우드의 투자 전략은 2020년 153%의 수익률을 기록하며 큰 주목을 받았습니다.

  • 그러나 최근 몇 년간 ARK 이노베이션 ETF(ARKK)의 수익률은 저조한 편입니다.

  • 2024년 현재까지 수수익률은 -10.9%, 3년 연평균 수익률은 -27.8%, 5년 연평균 수익률은 1.3%에 그치고 있습니다.

  • 이는 같은 기간 S&P 500 지수의 수익률(21%, 9.2%, 15.3%)과 비교하면 상당히 저조한 성과입니다.

3. 캐시 우드의 향후 전망

  • 캐시 우드는 최근의 부진한 성과에도 불구하고 파괴적 혁신 기업에 대한 투자 전략을 고수할 것이라고 밝혔습니다.

  • 금리가 하락할 경우 혁신 기업들이 수혜를 입을 것으로 예상하며, 장기적으로 높은 수익률을 달성할 수 있다고 전망합니다.

  • 그러나 일부 전문가들은 캐시 우드의 투자 전략에 대한 비판적인 시각을 유지하고 있습니다.

  • Viceroy Research의 설립자인 프레이저 페링(Fraser Perring)은 캐시 우드를 "자본을 고갈시키는 투자자"라고 비판하며, 그녀의 투자 전략에 대한 회의적인 의견을 제시했습니다.


결론 및 투자 조언

캐시 우드의 AMD 주식 매입은 단기적인 주가 하락에 흔들리지 않고 장기적인 성장 가능성에 투자하는 그녀의 투자 철학을 보여주는 사례입니다. AMD는 AI 칩 시장의 성장과 함께 높은 성장 잠재력을 가진 기업으로 평가되지만, 투자 결정 전에 기업의 재무 상태, 시장 경쟁 상황, 미래 전망 등을 꼼꼼히 분석하는 것이 중요합니다. 특히 최근 주가 하락의 원인이 된 4분기 매출 전망치 하향 조정과 게이밍 부문의 부진은 투자 시 고려해야 할 중요한 요소입니다.


추가 정보

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❗ Disclaimer: 이 블로그 기사는 투자 정보 제공 목적이며 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다. 모든 투자는 투자자 자신의 재량과 위험으로 이루어집니다.


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