원자재 시장에 투자하는 ETF, DBC

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) ETF: 투자자를 위한 심층 분석

원자재 시장에 투자하는 ETF, DBC를 파헤쳐 보자!

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)는 다양한 원자재에 투자하는 ETF입니다.
이 글에서는 DBC의 주요 특징, 성과, 보유 자산, 그리고 투자 결정에 도움이 되는 다른 정보들을 분석합니다.
DBC가 추적하는 지수, 수수료, 그리고 벤치마크 대비 성과를 자세히 살펴보고, DBC에 투자할 때 고려해야 할 위험과 기회 요인을 알아봅니다.
마지막으로, DBC가 어떤 투자자에게 적합한지, 투자하기 전에 어떤 점을 고려해야 하는지에 대한 정보를 제공합니다.

인베스코 ETF DBC


DBC ETF 분석: 개요부터 투자 전략까지

1. 🔎 DBC ETF: 기본 정보

DBC는 DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return™을 추적하며, 이 지수는 14개의 실물 원자재 선물 계약으로 구성됩니다.
에너지 상품(원유, 난방유, 가솔린, 천연가스, 브렌트유), 귀금속(금, 은), 산업 금속(알루미늄, 아연, 구리), 농산물(옥수수, 밀, 대두, 설탕)의 4가지 범주로 분류됩니다.

이 지수는 암묵적 수익률이 가장 높은 선물 계약을 선택하도록 설계되었으며, 이는 수익률 향상에 도움이 될 수 있습니다.
암묵적 수익률이란 만기까지 선물 계약을 보유할 때 예상되는 수익률을 의미하며, 금리와 선물 가격과 현물 가격의 차이 등을 고려합니다.
DBC는 매년 11월에 리밸런싱 및 재구성됩니다. 즉, 목표 가중치를 유지하고 지수를 효과적으로 추적할 수 있도록 펀드의 보유 자산을 조정하는 과정을 거칩니다.
DBC는 패시브하게 관리되므로 일반적으로 액티브하게 관리되는 펀드에 비해 비용 비율이 낮습니다.
DBC의 일일 평균 거래량은 802,770주입니다.


2. 📈 DBC ETF: 성과 분석

DBC의 성과는 다양한 기간 동안 평가할 수 있습니다.
2025년 1월 7일 기준, DBC의 연초 대비 수익률은 1.12%입니다.
1년 수익률은 -6.42%(시장 가격) 및 -6.35%(NAV)입니다.
3년 수익률은 4.20%, 5년 수익률은 8.19%, 10년 수익률은 0.41%(NAV) 및 0.40%(시장 가격)입니다.
2006년 2월 3일 출시 이후 수익률은 0.37%(NAV) 및 0.28%(시장 가격)입니다.
과거 성과가 미래 결과를 보장하는 것은 아니지만, 이러한 수치는 다양한 시장 상황에서 DBC가 어떻게 수행되었는지에 대한 역사적 관점을 제공합니다.

DBC 주가
DBC 주가 (All-time)

3. 📊 DBC ETF: 보유 자산 및 분석

2025년 1월 8일 기준 DBC의 AUM은 12억 9,480만 달러입니다.
DBC는 광범위한 원자재에 대한 노출을 제공하는 '원자재: 광범위한 시장' 부문에 속합니다.
DBC는 장기적으로 벤치마크인 DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Total Return보다 저조한 성과를 보였습니다.
지난 10년 동안 DBC는 시장 가격 기준으로 0.40%의 수익률을 기록한 반면, 지수는 1.42%의 수익률을 기록했습니다.
이러한 저조한 성과는 비용 비율 및 선물 계약 관리와 관련된 비용과 같은 요인에 기인할 수 있습니다.

DBC의 비용 비율 0.87%는 다른 광범위한 원자재 ETF보다 높습니다.
예를 들어, Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (PDBC)의 비용 비율은 0.67%입니다.
투자자는 시간이 지남에 따라 더 높은 비용이 수익을 잠식할 수 있으므로 원자재 ETF를 비교할 때 비용 비율을 고려해야 합니다.
DBC는 에너지, 귀금속, 산업 금속 및 농업에 걸쳐 14개의 원자재 바스켓에 걸쳐 다각화를 제공합니다.
이러한 다각화는 단일 원자재 또는 더 집중된 원자재 바스켓에 투자하는 것에 비해 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.


DBC ETF 투자: 위험과 기회, 그리고 투자 전략

DBC에 투자할 때는 다음과 같은 위험과 기회를 고려해야 합니다.

  • 위험: 원자재 가격 변동성, 선물 계약 위험, 거래 상대방 위험, 유동성 위험, 불완전한 상관관계, 유동적인 2차 시장 부족, 마진 요구 사항 등이 있습니다.

  • 기회: 자본 증식 가능성, 다각화 효과, 인플레이션 헤지 등이 있습니다.

DBC에 투자하는 것은 세금 관련 사항도 고려해야 합니다.
DBC는 선물 계약에 투자하기 때문에 현물로 생성 및 상환하는 ETF보다 세금 효율성이 떨어질 수 있습니다.
또한 DBC는 ESG 점수가 없으므로 환경, 사회 및 지배 구조 요소를 투자 전략에 명시적으로 포함하지 않습니다.

DBC는 원자재에 대한 광범위한 노출을 원하고, 원자재 투자 및 선물 계약과 관련된 위험을 이해하며, 장기 투자를 지향하고, ETF의 비용 비율에 만족하는 투자자에게 적합할 수 있습니다.
예를 들어, DBC는 포트폴리오가 다각화되어 있고 잠재적인 인플레이션 헤지로 원자재에 전술적 배분을 추가하거나 예상되는 원자재 수요 증가로부터 이익을 얻으려는 투자자에게 적합할 수 있습니다.


결론: DBC ETF, 장기 투자자에게 적합한 원자재 투자 도구

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)는 다양한 원자재 바스켓에 대한 노출을 제공하는 편리한 방법입니다.
DBC는 암묵적 수익률이 가장 높은 선물 계약을 선택하는 DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return™을 추적합니다.
2025년 1월 8일 기준 펀드의 비용 비율은 0.87%이고 AUM은 12억 9,480만 달러입니다.

DBC는 다각화 및 잠재적인 인플레이션 헤지와 같은 잠재적 이점을 제공하지만 원자재 가격 변동성 및 선물 계약의 복잡성을 포함한 위험도 수반합니다.
투자자는 투자하기 전에 벤치마크 대비 펀드의 성과 및 세금 관련 사항과 함께 이러한 요소를 신중하게 고려해야 합니다.
DBC는 장기 투자를 지향하고 위험 감수 수준이 높으며 광범위한 원자재 노출을 모색하는 투자자에게 더 적합할 수 있습니다.


추가 정보

  • 참고 자료:

    • Invesco DB Commodity Index Tracking Fund

    • Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) Stock Price ...

    • Invesco DB Commodity Index Tracking Fund, DBC:PCQ:USD summary - FT.com

    • DBC Stock Price | Invesco DB Commodity ETF - Investing.com

    • DBC Stock Fund Price and Chart — AMEX:DBC - TradingView

    • DBC Invesco DB Commodity Index Tracking Fund - ETF Database

    • Invesco DB Commodity Index Tracking Fund

    • Commodity ETFs | Invesco US

    • DBC Holdings List - Invesco DB Commodity Index Tracking Fund - Stock Analysis

    • Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) Latest Prices, Charts & News | Nasdaq

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