하락장에 베팅하는 ETF, SPXS
하락장에 베팅하는 ETF, SPXS 완벽 분석 가이드 (feat. SPY5, SH, SPXU 비교)
S&P 500 하락에 3배 베팅? SPXS로 하락장에서 수익을 노려라!
주식 시장이 불안정하고 하락세가 예상될 때, 투자자들은 손실을 최소화하고 심지어 수익을 창출할 수 있는 방법을 찾습니다.
이럴 때 유용한 투자 전략 중 하나가 바로 인버스 ETF를 활용하는 것입니다. 인버스 ETF는 기초 지수의 하락에 베팅하여 수익을 얻는 상품입니다.
오늘은 S&P 500 지수의 하락에 3배로 베팅하는 레버리지 인버스 ETF, Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS)에 대해 자세히 알아보고, SPY5, SH, SPXU 등 유사 ETF와 비교 분석하여 투자 전략을 세우는 데 도움을 드리겠습니다.
이럴 때 유용한 투자 전략 중 하나가 바로 인버스 ETF를 활용하는 것입니다. 인버스 ETF는 기초 지수의 하락에 베팅하여 수익을 얻는 상품입니다.
오늘은 S&P 500 지수의 하락에 3배로 베팅하는 레버리지 인버스 ETF, Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS)에 대해 자세히 알아보고, SPY5, SH, SPXU 등 유사 ETF와 비교 분석하여 투자 전략을 세우는 데 도움을 드리겠습니다.
🐻 SPXS ETF란 무엇인가?
1. SPXS ETF 개요 📊
SPXS는 S&P 500 지수의 일간 수익률을 -3배 추종하는 레버리지 인버스 ETF입니다.
즉, S&P 500 지수가 1% 하락하면 SPXS는 3% 상승하고, 반대로 S&P 500 지수가 1% 상승하면 SPXS는 3% 하락합니다.
2008년 11월 5일에 Direxion에서 출시되었으며, 운용 보수는 1.01%입니다.
2025년 1월 기준 운용 자산 규모는 약 3억 8,973만 달러이며, 현재 가격은 6.31달러입니다.
SPXS는 합성 ETF로, 직접 주식을 보유하는 대신 스왑 등 파생상품을 통해 목표 수익률을 추구합니다. 배당 수익률은 6.46%입니다.
즉, S&P 500 지수가 1% 하락하면 SPXS는 3% 상승하고, 반대로 S&P 500 지수가 1% 상승하면 SPXS는 3% 하락합니다.
2008년 11월 5일에 Direxion에서 출시되었으며, 운용 보수는 1.01%입니다.
2025년 1월 기준 운용 자산 규모는 약 3억 8,973만 달러이며, 현재 가격은 6.31달러입니다.
SPXS는 합성 ETF로, 직접 주식을 보유하는 대신 스왑 등 파생상품을 통해 목표 수익률을 추구합니다. 배당 수익률은 6.46%입니다.
2. SPXS ETF 수익률 분석 📈
SPXS는 S&P 500 지수와 반대로 움직이기 때문에, S&P 500 지수가 하락할 때 수익을 얻을 수 있습니다.
하지만, 장기적으로 S&P 500 지수가 상승하는 경향을 보이기 때문에 SPXS는 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다.
표1. SPXS 수익률
최근 3개월 최고 수익률은 51.2% (2022년 3월 31일 ~ 2022년 6월 30일), 최저 수익률은 -51.3% (2020년 3월 31일 ~ 2020년 6월 30일)를 기록했습니다.
이처럼 SPXS는 단기적인 하락장에서는 큰 수익을 기대할 수 있지만, 변동성이 매우 크고 장기 투자에는 부적합합니다.
하지만, 장기적으로 S&P 500 지수가 상승하는 경향을 보이기 때문에 SPXS는 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다.
이처럼 SPXS는 단기적인 하락장에서는 큰 수익을 기대할 수 있지만, 변동성이 매우 크고 장기 투자에는 부적합합니다.
3. SPXS가 추종하는 S&P 500 지수 분석 📊
SPXS의 수익률은 S&P 500 지수의 움직임에 따라 결정됩니다.
S&P 500 지수는 미국 주식 시장을 대표하는 지수로, 500개의 대형주와 중형주로 구성되어 있습니다. 섹터별 비중은 다음과 같습니다.
표2. SPXS 추종 주요 섹터
정보 기술 섹터의 비중이 가장 크기 때문에, 해당 섹터의 등락이 SPXS 수익률에 큰 영향을 미칩니다.
S&P 500 지수는 미국 주식 시장을 대표하는 지수로, 500개의 대형주와 중형주로 구성되어 있습니다. 섹터별 비중은 다음과 같습니다.
4. SPXS ETF 구성 종목 (Top 10 Holdings) 📑
SPXS는 직접 주식을 보유하지 않고, 파생상품 (스왑)을 통해 S&P 500 지수의 -3배 수익률을 추종합니다.
2025년 1월 기준 주요 구성 종목은 다음과 같습니다.
GOLDMAN FINL SQ TRSRY INST 506: 41.45%
DREYFUS TRSRY SECURITIES CASH MGMT: 5.52%
GOLDMAN SACHS FIN GOV 465 INSTITUT: 4.51%
S&P 500 INDEX SWAP (다수): -21.00%, -21.31%, -22.18%, -29.38%, -44.82%, -79.45% 등
S&P 500 INDEX SWAP의 마이너스 비중은 인버스 ETF의 특성을 반영합니다.
2025년 1월 기준 주요 구성 종목은 다음과 같습니다.
GOLDMAN FINL SQ TRSRY INST 506: 41.45%
DREYFUS TRSRY SECURITIES CASH MGMT: 5.52%
GOLDMAN SACHS FIN GOV 465 INSTITUT: 4.51%
S&P 500 INDEX SWAP (다수): -21.00%, -21.31%, -22.18%, -29.38%, -44.82%, -79.45% 등
🚨 SPXS 투자, 이것만은 꼭 알아두세요!
5. SPXS 투자 시 유의 사항 ⚠️
높은 변동성: 3배 레버리지로 인해 S&P 500 지수 변동폭의 3배만큼 가격이 움직입니다.
큰 수익을 얻을 수도 있지만, 반대로 큰 손실을 볼 위험도 매우 큽니다.
일일 수익률 추종 및 복리 효과: 매일 수익률이 재설정되기 때문에, 장기 투자 시 복리 효과로 인해 예상과 다른 수익률이 발생할 수 있습니다. 특히 횡보장에서는 손실이 커질 위험이 있습니다.
거래 상대방 위험: 파생상품을 활용하기 때문에, 거래 상대방의 채무 불이행 위험이 존재합니다.
높은 변동성: 3배 레버리지로 인해 S&P 500 지수 변동폭의 3배만큼 가격이 움직입니다.
큰 수익을 얻을 수도 있지만, 반대로 큰 손실을 볼 위험도 매우 큽니다.
일일 수익률 추종 및 복리 효과: 매일 수익률이 재설정되기 때문에, 장기 투자 시 복리 효과로 인해 예상과 다른 수익률이 발생할 수 있습니다. 특히 횡보장에서는 손실이 커질 위험이 있습니다.
거래 상대방 위험: 파생상품을 활용하기 때문에, 거래 상대방의 채무 불이행 위험이 존재합니다.
6. SPXS 투자 전략 💡
SPXS는 단기적인 S&P 500 지수 하락에 베팅하려는 투자자, 높은 위험을 감수할 수 있는 투자자, 레버리지 및 인버스 ETF에 대한 이해도가 높은 투자자에게 적합합니다.
단기 매매: S&P 500 지수의 단기 하락을 예상할 때 매수하고, 상승 예상 시 매도합니다.
헷지: 주식 포트폴리오의 손실을 방어하기 위한 수단으로 활용할 수 있습니다. (주의: 높은 이해도 필요)
단기 매매: S&P 500 지수의 단기 하락을 예상할 때 매수하고, 상승 예상 시 매도합니다.
헷지: 주식 포트폴리오의 손실을 방어하기 위한 수단으로 활용할 수 있습니다. (주의: 높은 이해도 필요)
📊 SPXS vs. SPY5 vs. SH vs. SPXU 비교 분석
SPXS와 유사한 ETF인 SPY5, SH, SPXU와 비교 분석하여 자신에게 맞는 상품을 선택하는 데 도움을 드리겠습니다.
SPY5 (SPDR S&P 500 UCITS ETF): S&P 500 지수를 그대로 추종하는 ETF로, 장기 투자에 적합합니다.
SH (ProShares Short S&P500 ETF): S&P 500 지수의 -1배를 추종하는 인버스 ETF로, SPXS보다 변동성이 낮습니다.
SPXU (ProShares UltraPro Short S&P 500): SPXS와 마찬가지로 S&P 500 지수의 -3배를 추종하는 인버스 ETF입니다.
SPY5 (SPDR S&P 500 UCITS ETF): S&P 500 지수를 그대로 추종하는 ETF로, 장기 투자에 적합합니다.
SH (ProShares Short S&P500 ETF): S&P 500 지수의 -1배를 추종하는 인버스 ETF로, SPXS보다 변동성이 낮습니다.
SPXU (ProShares UltraPro Short S&P 500): SPXS와 마찬가지로 S&P 500 지수의 -3배를 추종하는 인버스 ETF입니다.
📌 결론 및 투자 조언
SPXS는 S&P 500 지수의 단기 하락에 베팅하여 큰 수익을 노릴 수 있는 고위험, 고수익 ETF입니다. 레버리지, 인버스, 합성 ETF의 특성을 충분히 이해하고, 자신의 투자 성향과 목표에 맞는지 신중하게 판단해야 합니다.
장기 투자보다는 단기 매매에 적합하며, 변동성이 매우 크기 때문에 투자에 각별한 주의가 필요합니다.
SPY5, SH, SPXU 등 유사 ETF와의 비교를 통해 자신에게 맞는 투자 상품을 선택하세요.
장기 투자보다는 단기 매매에 적합하며, 변동성이 매우 크기 때문에 투자에 각별한 주의가 필요합니다.
SPY5, SH, SPXU 등 유사 ETF와의 비교를 통해 자신에게 맞는 투자 상품을 선택하세요.
추가 정보
참고 자료: Direxion, Schwab, Stock Analysis, ETF Central, ETF Database, Trackinsight, Nasdaq, Seeking Alpha, Dividend.com, YouTube
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SPXS ETF Stock Price | Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares - Trackinsight
SPXS: Dividend Date & History for Direxion Daily S&P 500® Bear 3X Shares
S&P 500 Technical Risks Keep Mounting: What to Know - Nasdaq
SPXS Direxion Daily S&P 500® Bear 3X Shares ETF ETF Price & Overview - Seeking Alpha
SPXL SPXS Fact Sheet (pdf) - Direxion
SPXS vs. SPY5 ETF Comparison - Trackinsight
SPXS or SPXU: What's the difference? - YouTube
참고 자료: Direxion, Schwab, Stock Analysis, ETF Central, ETF Database, Trackinsight, Nasdaq, Seeking Alpha, Dividend.com, YouTube
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